La composition de l'actif est la façon de répartir votre épargne-retraite entre les catégories de placements. Les trois grands types d'actifs sont :
1. les titres de participation, comme les actions
2. les placements à revenu fixe, comme les obligations
3. les liquidités ou les quasi-espèces, comme les bons du Trésor
Les actions procurent généralement des rendements plus élevés que les liquidités ou les obligations, mais leur valeur tend à fluctuer davantage. Les obligations et les liquidités produisent des rendements plus bas mais plus réguliers.
La façon dont vous équilibrez votre REER entre ces trois catégories de titres détermine largement le type de rendement auquel vous pouvez vous attendre et le niveau de risque auquel vos épargnes seront exposées.
Composition de l’actif
Détermination de la composition appropriée de l'actif dans votre cas. À chaque investisseur correspond une composition idéale de l'actif fondée sur des facteurs comme les objectifs de retraite, la tolérance au risque de placement et le stade atteint dans la vie.
Construction de votre REER
Au premier stade de vos années d'épargne en vue de la retraite, vous aurez probablement avantage à ce que votre REER contienne un pourcentage élevé d'actions, car le temps joue en votre faveur. Sur des périodes plus longues – disons dix ou vingt ans – les actions ont tendance à produire des rendements plus élevés que les liquidités, et les fluctuations à court terme de la valeur s'estompent.
Gestion de votre REER
Au fur et à mesure que vous approchez de la retraite, il devient plus important de mettre les profits à l'abri et de protéger vos épargnes. À ce stade, vous auriez très probablement avantage à ce que votre REER soit réparti de façon plus égale entre les actions et les obligations.
Savourez votre réussite
Quand vous avez pris votre retraite, votre priorité devient la maximisation du revenu de retraite. Vous devez convertir votre REER en source de revenu au plus tard durant l'année où vous atteignez 71 ans - par exemple un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou une rente. Si vous choisissez un FERR, vous pourrez établir la composition de l'actif comme vous le faisiez pour votre REER. À ce moment-là, il devient généralement plus sensé d'affecter une plus grande partie de vos épargnes à des placements qui sont plus sûrs et qui génèrent des revenus, comme les obligations. Vous aurez toutefois besoin d'une certaine portion d'actions pour maintenir un potentiel de croissance à long terme – les espérances de vie auquelles on peut s'attendre de nos jours permettent de croire qu'on pourrait encore vivre 20 ans lorsqu'on a atteint l'âge de 65 ans.
Avantages de la répartition de l'actif
Meilleur potentiel de croissance à long terme. Lorsque les gens viennent de commencer à épargner en vue de la retraite, ils n'ont pas nécessairement établi la composition de l'actif qui convient. En appliquant très tôt la juste répartition de l'actif à votre REER, quand le temps joue en votre faveur, vous pouvez bénéficier du potentiel accru de croissance à long terme qu'offrent les actions.
Réduction du risque
En diversifiant vos placements entre les trois catégories d'actifs, vous pouvez réduire les risques associés au fait de « conserver ses œufs dans le même panier ». Par exemple, si le marché des actions pique du nez, il est possible que celui des obligations gagne du terrain.
Un éventail plus large de possibilités
Grâce à la répartition de l'actif, vous pouvez tirer parti de possibilités qui, prises isolément, pourraient ne pas convenir à vos objectifs et à votre style de placement. Par exemple, il pourrait être trop risqué d'investir toutes vos épargnes dans les marchés émergents ou dans de jeunes sociétés. Mais vous pourriez en affecter une partie à ces types de titres, tout en équilibrant le risque global de votre REER par des placements plus sûrs. La composition de l'actif de votre REER a une influence déterminante non seulement sur les rendements que vous pouvez attendre de votre épargne-retraite, mais aussi sur votre seuil de tolérance au risque. Enfin, prendre note que vous avez jusqu’au 1er mars 2010 pour contribuer à votre REER pour que la contribution soit admissible pour vos impôts 2009. Cet article est fourni par Patrick Charlebois, gestionnaire de portefeuille chez RBC Dominion valeurs mobilières. Membre FCPE. Cet article est fourni à titre d’information seulement. Veuillez consulter un conseiller fiscal ou juridique avant d’agir en fonction des renseignements contenus dans les présentes.
